GESTIONE DEL PORTAFOGLIO FINANZIARIO

Anno accademico 2020/2021 - 2° anno
Docente: Sebastiano Mazzu'
Crediti: 9
SSD: SECS-P/11 - Economia degli Intermediari Finanziari
Organizzazione didattica: 225 ore d'impegno totale, 165 di studio individuale, 60 di lezione frontale
Semestre:
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Obiettivi formativi

1. Conoscenza e capacità di comprensione (knowledge and understanding): gli argomenti affrontati durante il corso consentono allo studente di delineare un quadro organico di conoscenze nell’ambito della gestione del portafoglio finanziario comprendendo le determinanti della formazione dei prezzi degli strumenti finanziari, la valutazione dei rendimenti e del rischio, le strategie di gestione.
2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione (applying knowledge and understanding): le conoscenze acquisite consentono di comprendere sia dal punto di vista teorico sia da quello pratico le problematiche correlate alle tecniche di gestione del portafoglio di strumenti finanziari, la loro negoziazione e le caratteristiche.
3. Autonomia di giudizio (making judgements): le modalità di approccio ai temi del corso consentono allo studente di acquisire strumenti di analisi per interpretare autonomamente ed agire sulle problematiche connesse alla gestione del portafoglio di strumenti finanziari.
4. Abilità comunicative (communication skills): lo studio delle problematiche relative all’attività e gestione del portafoglio finanziario consente l’acquisizione del linguaggio tecnico-economico necessario per interagire e comunicare correttamente riguardo ai temi trattati.
5. Capacità di apprendimento (learning skills): il corso consente di acquisire strumenti concettuali e conoscenze specialistiche in materia bancaria e finanziaria al fine di approfondire le problematiche tecnico-operative esistenti nella gestione del portafoglio finanziario con riferimento all'attività caratteristica posta in essere dagli intermediari finanziari e anche delle imprese non finanziarie che presentano una gestione dinamica del proprio portafoglio di strumenti finanziari.


Modalità di svolgimento dell'insegnamento

Lezioni frontali.

Qualora l'insegnamento venisse impartito in modalità mista o a distanza potranno essere introdotte variazioni rispetto a quanto dichiarato in precedenza, al fine di rispettare il programma previsto e riportato nel syllabus.


Prerequisiti richiesti

Non sono previsti prerequisiti


Frequenza lezioni

La frequenza alle lezioni, pur non essendo obbligatoria, è consigliata.


Contenuti del corso

L’attività formativa consta di lezioni frontali, discussioni in aula, esercitazioni pratiche, testimonianze in aula e seminari su tematiche specifiche finalizzati all’approfondimento delle problematiche connesse alla gestione dell’attività di gestione del portafoglio finanziario. Le lezioni forniscono gli elementi di conoscenza specifica inerenti le fasi gestionali di formazione e gestione di un portafoglio di strumenti finanziari, il loro utilizzo, la valutazione delle performace e le strategie adottabili nell'ambito della relazione rischio/rendimento.


Testi di riferimento

Pier Luigi Fabrizi (a cura di) - L'economia del mercato mobiliare - Egea, Milano, 2016.



Programmazione del corso

 ArgomentiRiferimenti testi
1L'economia del mercato mobiliareCap.1 - Testo di riferimento 
2Le relazioni tra mercati e istituzioniCap.2 - Testo di riferimento 
3La formazione dei prezzi nei mercati mobiliariCap.3 - Testo di riferimento 
4I criteri di valutazione e gli indicatori di rendimento dei titoli obbligazionariCap.4 - Testo di riferimento  
5I criteri di valutazione e gli indicatori di liquidità dei titoli obbligazionariCap.5 - Testo di riferimento  
6I criteri di valutazione e gli indicatori di rischio dei titoli obbligazionariCap.6 - Testo di riferimento 
7 La curva dei rendimenti per scadenzeCap.7 - Testo di riferimento 
8I criteri di valutazione e gli indicatori di rendimento e di rischio dei titoli azionariCap.8 - Testo di riferimento 
9La teoria della selezione di portafoglio di MarkowitzCap.9 - Testo di riferimento 
10 Il capital asset pricing modelCap.10 - Testo di riferimento 
11L’arbitrage pricing theoryCap.11 - Testo di riferimento 
12Le strategie di gestione dei portafogli azionari e obbligazionariCap.12 - Testo di riferimento 
13La valutazione delle performanceCap.13 - Testo di riferimento 
14L’efficienza dei mercatiCap.14 - Testo di riferimento 
15Organizzazione e struttura dei mercati mobiliariCap.15 - Testo di riferimento 
16L’utilizzo degli strumenti derivati nella gestione di portafoglioCap.16 - Testo di riferimento 

Verifica dell'apprendimento

Modalità di verifica dell'apprendimento

L'esame è tenuto in forma orale in tutti gli appelli. Qualora si verifichino condizioni che non consentono l'esame in presenza, la verifica dell’apprendimento potrà essere effettuata anche per via telematica.


Esempi di domande e/o esercizi frequenti

I profili generali dell'analisi dell'investimento in strumenti finanziari. I principali indicatori di performance e rischio. I criteri di valutazione dei titoli azionari e obbligazionari. Le strategie di gestione del portafoglio finanziario.